Ben Mazue

« Nous avons une entreprise parfaitement tournée vers l’avenir »: le PDG Lee Trink sur la décision de FaZe Clan d’entrer en bourse

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L’une des organisations d’esports les plus importantes est sur le point de devenir publique. Hier, FaZe Clan a annoncé une fusion imminente avec B. Riley Principal 150 Merger Corp. (BRPM), une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC). Suite à la fusion, qui se clôturera au premier trimestre 2022, BRPM changera son nom en FaZe Holdings Inc., et les actions ordinaires de la société fusionnée seront négociées sur le NASDAQ sous le symbole « FAZE ».

La fusion porte une valorisation implicite de 1 milliard de dollars pour FaZe Clan – une augmentation significative par rapport à la valorisation de 305 millions de dollars de FaZe par Forbes l’année dernière – la société récoltant un produit prévu de 291 millions de dollars de la transaction. « Je m’attends à ce que FaZe ait des acteurs de suivi qui essaient d’accéder aux marchés des capitaux et d’atteindre ce multiple de croissance et cette valorisation de croissance très sains et basés sur l’élan », a déclaré Adrian Montgomery, PDG d’Enthusiast Gaming, l’une des plus grandes organisations d’esports actuellement. négociés publiquement. « Et, certainement, le succès de cette initiative de FaZe amènera un tas d’autres acteurs dans l’espace, semblable à toute autre industrie à forte croissance dans le passé. »

Contrairement à Enthusiast Gaming, FaZe devient public via une fusion SPAC plutôt qu’une introduction en bourse traditionnelle. En conséquence, « ils ne sont pas tant redevables au régulateur et au public, mais plutôt au nombre d’investisseurs qui souhaitent s’impliquer », selon Jason Chung, professeur adjoint de gestion du sport à l’Université de New Haven. . Dans le même temps, a déclaré Chung, un SPAC n’est pas sans risques, y compris la possibilité pour les fans de FaZe de s’y opposer alors que l’organisation s’éloigne de ses racines en tant que chaîne YouTube Call of Duty. « Nous verrons comment les investisseurs, et vraiment plus d’investisseurs institutionnels, y réagiront », a-t-il déclaré. « C’est la clé ici. »

Digiday a rencontré Lee Trink, le PDG de FaZe Clan, pour savoir pourquoi FaZe a choisi ce moment pour devenir public, comment la société prévoit d’investir la manne prévue de 291 millions de dollars et pourquoi sa poussée de divertissement s’aligne sur ses origines locales.

Cette interview a été légèrement modifiée et condensée pour plus de clarté.

Allons droit au but : pourquoi la décision de rendre public FaZe Clan en ce moment ?

Nous avons été limités en capital tout au long de notre existence, n’est-ce pas ? Nous avons levé des capitaux réels, mais nous avons construit à la fois la marque et l’entreprise sous de réelles contraintes de capital. Cela va nous donner le bilan et la monnaie des actions publiques pour accélérer notre croissance, et c’est donc le moment idéal pour nous d’entrer dans ce nouveau chapitre.

Pourquoi FaZe a-t-il décidé de suivre le modèle SPAC ? Avez-vous envisagé d’autres options ou une acquisition a-t-elle déjà été envisagée ?

Nous n’avions pas vraiment exploré de concepts d’acquisition auparavant. Alors que nous levions d’autres capitaux et regardions le paysage à l’avenir, nous avons commencé à regarder les SAVS pour l’efficacité de la façon d’entrer sur les marchés publics – la rapidité de celui-ci. Cela tient en partie au fait que la structure SPAC nous donne la capacité d’informer le marché sur ce que nous faisons. Franchement, nous sommes une nouvelle idée, un nouveau type d’entreprise, n’est-ce pas ? Et je pense qu’une partie du défi est que nous sommes parfois considérés comme une sorte d ‘«organisation d’esports». Ce n’est pas que nous ne sommes pas une organisation d’esports, mais la façon dont nous nous voyons est que nous sommes vraiment la première plate-forme mondiale de style de vie et de médias spécialement conçue pour la génération Z et communiquant avec la génération Z dans leur langue maternelle, ce qui est numérique d’abord.

Y a-t-il des craintes que cette expansion de l’esport vers une concentration plus large sur le contenu numérique soit considérée comme une rupture avec les racines du jeu de FaZe ?

Nous avons commencé en tant que contenu – nous sommes entrés dans l’esport après avoir déjà fait du contenu en tant que marque. Ce n’était pas une entreprise à l’époque, c’était un groupe d’adolescents s’adonnant à leurs passions, qui résonnaient auprès d’un public qui commençait à grandir. Mais nous avons commencé par le contenu et sommes entrés dans l’esport en second.

Comme vous l’avez dit, il existe un fossé générationnel entre les personnes qui comprennent la valeur de l’esport et, dans une certaine mesure, les personnes qui investissent dans ce type d’entreprise. Est-ce une raison pour laquelle FaZe a décidé de poursuivre un SPAC ?

La portée de l’opportunité est influencée par le peu de gens qui comprennent en quoi les choses sont différentes pour la génération Z, que la génération Z consomme et effectue des transactions d’une manière différente. Et pour les joueurs traditionnels, cela a été un immense défi. Nous sommes presque en ligne de mire du défi que les entreprises traditionnelles ont à se connecter avec la génération Z, et nous avons donc vraiment l’impression que nous avons une entreprise parfaitement tournée vers l’avenir, à la fois pour capitaliser sur cette relation avec la génération Z aujourd’hui et aussi comment cela va continuer à évoluer.

Je pense qu’un SPAC nous permet de vraiment raconter notre histoire de manière significative – l’histoire de la puissance de la marque ou de la connectivité à notre communauté. Nous avons une communauté énorme et dynamique et nous entretenons une relation constante avec elle. Je pense que les entreprises qui commencent réellement à bien comprendre que la communauté est encore un mot sous-utilisé.

Parlons des 291 millions de dollars en capital que vous prévoyez générer grâce à cet accord. A quoi cela servirait-il concrètement ?

Nous cherchons à l’investir de plusieurs façons. Numéro un : créer un moteur de contenu plus étendu. Comme je l’ai dit, nous avons commencé par le contenu, et nous allons donc continuer à investir dans le développement de nouvelles IP et l’expansion de nos formats de contenu.

Nous allons nous pencher davantage sur le secteur des produits de consommation. Nous avons eu des succès précoces à la fois dans l’habillement et dans le non-habillement, et nous allons alimenter cela. Il y aura également des acquisitions probables dans cette catégorie.

Nous ajouterons sans aucun doute de nouvelles équipes à notre verticale esports. Nous avons 10 équipes maintenant, mais cela va certainement augmenter. Nous allons utiliser notre leadership dans l’esport pour ajouter plus d’équipes et ajouter plus de communautés de jeu. Je pense que c’est une autre chose que beaucoup de gens oublient, c’est que la communauté des joueurs n’est pas un groupe homogène ; il y a beaucoup de communautés discrètes en son sein, et l’ajout d’une équipe d’esports nous donne la possibilité d’ajouter de nouvelles communautés et d’exposer davantage la marque FaZe Clan.

Nous sommes ravis de nous développer à l’international. Il est très important pour nous de prendre notre modèle d’affaires américain éprouvé et de recruter des talents à travers le monde et dans différents pays et régions, en les transformant en une marque mondiale.

Comment FaZe s’est-il préparé à ouvrir ses livres pour devenir public?

Nous nous sommes préparés financièrement à cela tout au long du processus SPAC. Nous avons accru notre rigueur financière — nous nous sommes préparés et nous sommes prêts. Personnellement, j’ai la chance d’avoir les conseils de grands PDG qui sont capables de me donner une perspective là-dessus, et je salue la transparence. Je suis sûr que je n’aimerai pas chaque instant, mais je suis enthousiasmé par le prochain chapitre, non seulement pour l’entreprise, mais pour moi-même.

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